民营房企年度“大考”交卷：碧桂园等境外债重组密集落地

房财经网 12月29日，碧桂园宣布公司已指定2025年12月30日为境外债务重组的生效日期。

在相关重组条件达成或被豁免后，境外债务重组将正式进入执行阶段。

这意味着围绕碧桂园境外债务的不确定性，开始从“方案阶段”走向“执行阶段”。

在此之前，12月4日，碧桂园涉及约177亿美元的境外债务重组方案，获得香港高等法院正式批准。

更早的11月，相关债权人会议上，该方案获得了较高比例支持，其中银团贷款组赞成比例为83.71%，美元债及其他债权组赞成比例达到96.03%。从程序上看，最关键的几道关口已经全部通过。

同时，碧桂园境内债务的处理也在同步进行。

9月下旬，涉及8笔境内债券、合计约133.32亿元的重组方案通过债券持有人会议。到12月4日，腾越建筑“16腾越02”债券重组方案也顺利通过。至此，碧桂园9笔、合计约137.7亿元人民币的境内债重组方案全部落地。

其实，碧桂园并不是唯一一家在今年年底完成境外债重组的民营房企。

12月23日，融创中国发布公告称，公司境外债务重组的所有先决条件均已达成，重组正式生效。根据公告披露，融创约96亿美元的现有境外债务已获得全面解除及免除。

12月29日，旭辉控股集团同样发布公告称，境外债务重组已正式生效。根据公开信息，旭辉本次境外债重组涉及本息金额约81亿美元，折合约567亿元。通过债转股、本金削减等方式，预计可削减债务规模约380亿元，化债比例约为67%。在此之前，旭辉已于9月完成7笔境内公开市场债券的重组，涉及金额约100.6亿元。

碧桂园、旭辉、融创三家公司的境外债重组金额均在百亿美元级别，覆盖的债务工具类型较为广泛。