万科拟展开CMBS业务，向6家子公司提供14.35亿元股东借款

房财经网 11月28日，万科发布了拟发行商业房地产抵押贷款支持证券（CMBS）业务的公告。

万科拟开展CMBS业务，已于11月27日获得深交所关于本事项的无异议函。其拟向6家子公司提供14.35亿元的股东借款，其中四家是持有经营性不动产的下属子公司，两家是负责经营管理前述部分不动产的下属子公司。

本次发行CMBS的期限不超过18年（3+3+3+3+3+3 年），每2年附万科提前赎回及终止权，每3年附投资人回购权/回售权及票面利率调整权。

万科公司作为原始权益人，拟将前述的股东借款作为基础资产，转让予由华泰证券作为管理人，设立的“华泰资管鹏新资产支持专项计划”，并发行资产支持证券，万科及下属子公司提供符合发行CMBS一般商业惯例的增信方式。

股东借款的债务人是6家万科控股子公司，分别为北京联星、北京翰御、北京万御、北京芮驭、福州万磊和福州万科商管。

北京联星持有北京奥林项目，拟获得的股东借款为 8.64 亿元；北京翰御持有北京住总万科广场3号楼的部分物业，与北京万御作为共同债务人，拟获得的股东借款总额为1.2亿元；北京芮驭持有北京住总万科广场4号楼的部分物业，与北京万御作为共同债务人，拟获得股东借款总额为 1.2 亿元；福州万磊持有福州白马路万科里，与福州万科商管作为共同债务人，拟获得的股东借款总额为3.31亿元。

此外， 6家子公司将分别以上述所持资产，对此次融资进行质押和抵押，作为担保条件。

截至10月31日，万科担保余额人民币303.86亿元，占2022年末经审计归母净资产的12.52%。其中，万科及控股子公司为其他控股子公司，提供担保余额人民币302.15亿元，对联营公司及合营公司提供担保余额人民币 1.71 亿元。

本次担保发生后，万科对外担保总额将为318.21亿元，占2022年末经审计归母净资产的13.11%。